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금융,증권,부동산

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삼성바이오로직스 ‘바이오 2.0 시대’ 개막: CDMO→CRDMO 확장과 개인투자자 전략 대한민국 바이오 산업의 분기점2025년, 삼성바이오로직스가 인적분할을 성공적으로 마치고 재상장하면서 바이오 산업 전반에 거대한 변화가 시작됐다.이번 인적분할은 단순한 조직 재편이 아니라,글로벌 고객 신뢰 강화, 사업 모델 명확화, 투자 구조 투명성 확보, 주주 선택권 확대라는 핵심 전략이 반영된 결정이다.WHY – 왜 삼성바이오 2.0이 중요한가?삼성은 2011년 바이오를 미래 신수종 산업으로 선언했고, 그 결정이 드디어 결실을 맺기 시작했다.기존 구조에서는 CDMO(위탁생산), 바이오시밀러 개발, 신약 개발 투자가 한 회사 안에서 얽혀 있었다.이번 분할로 삼성바이오로직스는- 순수 CDMO·CRDMO 기업으로 전환→ 연구·개발·생산 통합 서비스 제공삼성에피스홀딩스는바이오시밀러·신약 개발 투자 지주사로 강..
2025~2026 바이오 투자전략｜실적 기반 K-바이오 대세 복귀 이유 국내 증시에서 제약·바이오 업종이 다시 시장의 전면에 등장하고 있다.이번 상승세는 과거 기대감 중심의 ‘묻지마 랠리’와 확실히 다르다.-기술수출-글로벌 임상 진전-상업화 성과-매출 가시성 확보이라는 명확한 근거가 있기 때문이다. 왜 지금 바이오인가?과거 바이오 시장은 ‘꿈’과 ‘스토리’가 주가를 움직였다. 임상 기대감에 올라갔다가 결과 발표 후 급락하는 패턴이 반복되며 많은 투자자가 손실을 보았다.하지만 2025년 바이오 시장은 구조적으로 변화했다.알테오젠: 플랫폼 기반 로열티 및 L/O 확대리가켐바이오: ADC 상업화 가시성삼천당제약: 글로벌 공급 체계 구축HK이노엔: 케이캡 해외 매출 본격 반영한미약품: 기술수출 수익 현실화에이비엘바이오: 이중항체 글로벌 파트너 관심 집중즉 이번 사이클은-기대 → 실..
코스피지수 vs 선물지수, 투자자라면 반드시 알아야 할 차이와 활용법 왜 코스피지수와 선물지수를 구분해야 하는가?국내 주식시장에 들어오면 가장 먼저 보게 되는 숫자 두 가지가 있다. 바로 코스피지수(KOSPI Index)와 선물지수(KOSPI200 Futures Index)다.많은 투자자가 코스피만 보고 매수를 결정하지만, 시장 큰손의 방향은 선물지수에서 먼저 드러난다. 특히 기관·외국인은 현물보다 선물을 중심으로 포지션을 구축하기 때문에, 선물지수는 시장의 ‘의도’와 ‘속도’를 알려주는 나침반 역할을 한다.따라서 두 지수의 차이를 아는 순간,단순 시황을 넘어 흐름을 예측하는 투자자로 레벨업할 수 있다.코스피지수와 선물지수, 무엇이 다를까?① 코스피지수 = 현물(실제 주식) 시장의 온도계삼성전자, 현대차 등 모든 상장기업 시가총액을 반영, 실제 주식 매매에 의해 움직임, ..
워렌버핏이 말하는 경제적 해자(Economic moat)를 갖춘 기업은 어디일까? 1. 버핏이 말한 경제적 해자가 뭔지,2. 지금 한국 시장에서 이미 해자가 두드러진 종목,3. 앞으로 해자 기업으로 성장할 가능성이 있는 후보,4. 그걸 투자와 어떻게 연결할지 알아보면, Why – 왜 지금 ‘경제적 해자’인가?요즘 기사에서는 센트러스 에너지를 버핏식 해자 기업의 예로 많이 언급합니다.센트러스는 미국 에너지부와 계약을 맺고 고농축 저농축 우라늄(HALEU)을 생산하는 거의 유일한 미국 기업입니다. 미국 원자력규제위원회(NRC)에서 HALEU 생산을 공식 허가 받은 회사도 사실상 센트러스뿐이라, 차세대 소형모듈원전(SMR) 연료에서 ‘전략적 독점’에 가까운 위치를 차지하고 있습니다.버핏이 좋아하는 포인트가 딱 보이죠.진입장벽이 극단적으로 높고규제·기술·자본이 모두 필요하며한 번 자리 잡으면..
빅딜 풍년을 맞은 K-바이오, 2025년 말까지 예상되는 대형 거래(Big Deal) 전망 2025년 말까지 예정된 바이오 Big Deal 전망 & 퇴직연금 투자 전략WHY – 왜 지금 “K-바이오 Big Deal 시대”를 주목해야 하는가?2024~2025년 글로벌 바이오 시장은 그 어느 때보다 빠르게 재편되고 있다. AI 신약개발, mRNA 2.0, ADC(항체-약물 접합) 기술, 장기지속형 제제, 희귀질환 치료제 등 신기술 중심 생태계로 이동하면서, 전통 빅파마들은 이를 ‘돈으로라도 사들여야 하는 시기’에 진입했다.2025년 바이오 M&A와 라이선스아웃은 다음 3가지 요인 때문에 폭발할 것으로 예상된다.1. 특허 절벽 – 2025~2028년 블록버스터 약의 대거 특허 만료2. 빅파마의 현금 증가 – 실적 호조, 금리 안정으로 M&A 여력 확대3. 한국 바이오기업 기술력의 글로벌 위상 상승 ..
CXL D램이 왜 ‘넥스트 HBM’이라 하는가? CXL D램은 “서버용 외장 메모리”라고 생각하면 가장 이해가 쉽습니다.CPU 옆에 꽂는 추가 메모리팩인데, 기존 D램처럼 빠르면서도 용량을 훨씬 크게, 더 유연하게 늘릴 수 있게 해주는 기술이에요. 이걸 삼성전자가 양산 단계까지 끌고 와서, 언론이 “넥스트 HBM(다음 HBM)”이라고 부릅니다. WHY – 왜 CXL D램이 ‘넥스트 HBM’이라고 불리나?AI 서버에서는 GPU 옆에 HBM, CPU 옆에 D램이 붙어 있습니다. 지금까지는 “HBM만 잘 팔리면 된다”는 분위기였지만, AI 모델이 커질수록 “메모리 용량과 대역폭 전체를 어떻게 키울 것인가”가 더 큰 숙제가 됐습니다.문제는:CPU에 D램을 더 꽂고 싶어도 메모리 슬롯·채널 수에 한계서버를 아예 바꾸면 돈이 너무 많이 듦AI 워크로드가 들쭉날쭉..
Stargate 프로젝트와 글로벌 산업권력 재편 한국 기업과 시장의 미래 영향 분석 Stargate 프로젝트가 한국기업·증시에 미칠 영향을 알아보면, WHY — 왜 미국은 ‘스타게이트 프로젝트’를 추진하는가?미국은 지금 “AI 기술 패권”의 분수령 위에 서 있습니다.AI 모델의 파라미터 수는 기하급수적으로 증가하고 있으며, 이를 훈련·운영하기 위한 데이터센터·전력· 반도체 인프라가 절대적으로 부족합니다.즉, AI 기술의 한계는 알고리즘이 아니라 컴퓨팅 인프라 부족이 되고 있습니다.이 때문에 미국은 OpenAI + Oracle + SoftBank + NVIDIA 연합군을 중심으로 세계 최대 규모의 AI 인프라 투자 계획을 추진하고 있습니다.바로 Stargate 프로젝트, 총 5,000억 달러 규모(약 680조원) 에 달하는 AI 메가 인프라 사업입니다.미국 국가경쟁력 강화중국 AI 굴기의..
Stargate LLC(“Stargate 프로젝트”) OpenAI, Oracle Corporation, SoftBank Group 등이 주도하고 미국 정부 차원에서도 지원하는 스타게이트 알아보면,Why (왜 추진하나)미국은 인공지능(AI) 경쟁에서 중국 등 글로벌 경쟁국과의 격차를 벌리기 위해 대규모 인프라 투자가 필요하다는 위기의식을 갖고 있습니다. AI가 단순히 서비스화된 소프트웨어 단계를 넘어, 의료·제조·국방·에너지 등 산업 전체를 바꾸는 기반 인프라 혁신기로 진입하고 있다는 인식이 존재합니다. 이러한 인프라(데이터센터, 슈퍼컴퓨팅, 전력체계 등)가 미리 확보되지 않으면 미래 기술 주도권에서 뒤처질 수 있다는 전략적 판단이 작용했습니다. 따라서 “미국 내에서 AI 기반을 대규모로 구축하고, 산업/경제 중심을 선도하겠다”는 국가적・기업적 목적이 결합되..
국내 전기차 폐배터리 대량 시대의 도래 경제성과 환경성을 동시에 잡는 새로운 대응 전략국내 전기차 폐배터리 대량 발생 시대 도래에 따른 경제적·환경적 대응전략을 알아보면,WHY — 왜 지금 폐배터리 대응전략이 급하다국내 전기차(EV)가 본격 출시된 지 7년, 2018년 보급된 전기차들이 2025~2030년 사이 본격적으로 배터리 교체 시점을 맞기 때문이다.현재 국내 전기차 100만 대 중 7년 안에 폐배터리를 방출하는 “1차 파도”**를 맞게 된다.폐배터리가 시급한 이유는 세 가지다.첫째, 450kg 이상 ‘고농축 희소금속 덩어리’가 폐기된다전기차 1대 폐배터리는 니켈, 리튬, 코발트,망간 등을 고농도로 포함하고 있다.가격은 최대 200만~400만 원 이상의 자원 덩어리다.그런데 이를 제대로 회수하지 못하면환경오염 + 경제적 손실이 동시에 발..
MASGA 프로젝트와 한국 기업과 투자자의 새로운 기회 “산업 패러다임 전환기”에 어떻게 투자하고 어떻게 담아야 하는가?MASGA 프로젝트가 한국 기업·산업·투자시장에 미치는 영향과, 개인 투자자(특히 퇴직연금)가 어떻게 포트폴리오를 구성해야 하는지를 알아보면,WHY — 왜 MASGA 프로젝트가 한국 시장의 ‘핵심 이벤트’인가MASGA(Make American Shipbuilding Great Again)는 단순한 미국 조선산업 지원책이 아니라미국 공급망을 한국과 재편하려는 전략 산업 프로젝트이다.한국은 이미 3,500억 달러 투자 약정 중 1,500억 달러를 MASGA에 할당했고,이는 관세 완화, IRA 이후 공급망 안정, 한국 기업의 미국 내 시장 진입을 확대시키는 조건이다.이 프로젝트가 투자 측면에서 중요한 이유는 세 가지다.① 한국의 조선·해양·플랜트..

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